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J'ai tout compris !

Mis à jour le 15/12/2020

Maîtrisez votre besoin en fonds de roulement

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Vous avez vu dans la partie précédente que le besoin en fonds de roulement du cycle d’exploitation correspond aux créances accordées aux clients et aux stocks moins les dettes que vous accordent vos fournisseurs.

BFR = Créances Client + Stock - Dettes Fournisseurs

Ce besoin en fonds de roulement doit absolument être maîtrisé.

Pourquoi faut-il maîtriser le besoin en fonds de roulement ?

Vous devez essayer de faire tendre le besoin en fonds de roulement vers 0 : il ne doit pas être positif, ni fortement négatif.

Pourquoi ?

Une trésorerie excédentaire non placée rapporte très peu, voire pas du tout, à l’entreprise ; a contrario, une trésorerie négative engendre des coûts non négligeables (frais bancaires, agios, etc.).

Évitez le recours à des financements à court terme en cas de BFR positif

Si vous êtes une entreprise de services ou de bâtiment, il est fort à parier que votre BFR sera positif. En effet, vous allez payer les salaires et la marchandise, alors que le paiement de votre client n’interviendra qu’à l’accomplissement de la prestation. L'acompte demandé est souvent insuffisant pour combler toutes les dépenses auxquelles la société fera face pendant le déroulement de la mission ou du chantier.

Dans ce cas, vous avez un fort besoin en fonds de roulement. Il y a alors de fortes probabilités d’avoir recours à des financements à court terme, qui sont coûteux pour l’entreprise.

Évitez un excédent de trésorerie mal investi en cas de BFR négatif

En revanche, si vous êtes un grand centre commercial, le problème de la trésorerie ne se pose pas : vous encaissez tout de suite et vous payez vos fournisseurs 30 à 60 jours après. Par conséquent, votre BFR est négatif.

Mais cela exige tout de même une gestion de la trésorerie : vous avez alors un excédent de trésorerie mal investi. Celui-ci ne rapporte rien à l’entreprise. Il faut donc également éviter d'avoir un besoin en fonds de roulement fortement négatif !

Pilotez votre besoin en fonds de roulement

De façon générale, vous allez donc avoir besoin de piloter en continue votre besoin en fonds de roulement.

Comment ?

Mobilisez tous les acteurs de l'entreprise

Le pilotage du BFR est une activité transverse par excellence qui exige de l’entreprise. Elle concerne tous les secteurs et tous les acteurs de l’entreprise.

Mobilisez tous les départements autour
Mobilisez tous les départements autour de la trésorerie

Vous devez donc aller vers eux pour leur faire comprendre l'importance cruciale de la trésorerie, et récolter un maximum d'informations sur ce qui est susceptible d'avoir un impact sur la trésorerie.

Réalisez un plan d'action pour optimiser votre BFR

Il est important pour l’entreprise de faire un suivi précis et détaillé des principaux composants du BFR et à intervalles réguliers. Vous devez pouvoir dire à tout moment la part d'un composant dans le total du besoin en fonds de roulement, pour pouvoir savoir sur quoi concentrer vos efforts.

En plus de cette surveillance constante, il faut prendre les actions adéquates afin de réduire les plus grands postes contributeurs de besoin de trésorerie. Le suivi peut se matérialiser par un plan d’action qui vise à optimiser les postes concernés (paiement des fournisseurs, encaissement des clients, gestion des stocks, encours).

Le plan doit aussi faire un état des lieux du mode de fonctionnement de l’entreprise sur des éléments non financiers, comme le temps écoulé entre la prise de commande, la livraison et la facturation. Cela permet de supprimer le plus possible les goulots d’étranglement, de fluidiser la transmission de l’information au sein de l’entreprise et de faciliter la prise de décision.

En conclusion, le BFR est un enjeu majeur pour les entreprises qui veulent une gestion saine de leur trésorerie. Ceci passe par la mise sur pied d’un plan qui permettra de sensibiliser tous les acteurs de l’entreprise à la nécessité de contribuer collectivement à améliorer le fonctionnement de l’entreprise.

Exemple de certificat de réussite
Exemple de certificat de réussite