Nous avons vu comment gérer une trésorerie excédentaire ou insuffisante. Cependant, il vous faut gérer à plus long terme votre trésorerie en anticipant les crises et en trouvant des solutions adaptées.
Identifiez les causes d'une crise de trésorerie
Analyser les causes qui mettent en péril votre trésorerie est une première étape indispensable pour prendre les bonnes décisions. Voici quelques causes courantes que votre entreprise peut rencontrer.
Des délais de paiement et des impayés trop importants
Les besoins de trésorerie concernent un nombre important d’entreprises, car la plupart paient leurs fournisseurs et leurs salaires avant de se faire payer. Cependant, ces délais de paiement peuvent devenir trop importants. Et encore faut-il être payé !
Une baisse du chiffre d'affaires ou des marges
Logiquement, une trésorerie pâtit d’une baisse du chiffre d’affaires. Vous pouvez dans ce cas analyser plus précisément les causes de cette baisse, qui peuvent être diverses : prix trop élevés, trop peu de démarchage commercial, acteurs nouveaux vous prenant des parts de marché, clients mécontents...
De plus, vous pouvez vendre beaucoup, mais réaliser peu de marge. Analysez dans ce cas en détail les produits et les prestations que vous vendez, pour savoir lesquels ont un taux de marge insuffisant.
Un délai de rotation des stocks
Plus le stock est élevé, plus vous avez d’argent immobilisé. De plus, il existe des frais liés à l’immobilisation des stocks : loyers, sécurité, énergie, etc.
Des charges ou frais généraux trop élevés
Un problème de trésorerie peut venir d'une multitude de charges que l’entreprise n’a pas cru bon d’analyser. N'hésitez donc pas à regarder en détail ligne par ligne les décaissements :
un fournisseur historique qui n’est plus compétitif ;
des contrats conclus à droite à gauche, dont l’entreprise ne se sert pas ou presque plus ;
une mauvaise isolation ou une consommation d’énergie trop élevée ;
une sous-utilisation des ressources humaines disponibles au sein de l’entreprise, etc.
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Réduisez vos délais de paiement et vos impayés
Commençons par le plus important, à savoir les délais des paiements, voire les impayés.
Plusieurs solutions permettent de limiter les délais de paiement et les impayés :
Choisissez vos clients : avant de signer une commande avec un client, vérifiez, auprès des sociétés de renseignements commerciaux et financiers telles que la Coface, Altares ou Creditsafe, leur solvabilité.
Précisez les délais de paiement dans les conditions de vente et dans la facture. Plus c’est court, mieux c’est !
Généralisez les prélèvements automatiques, surtout pour les prestations récurrentes.
Récompensez les clients qui paient comptant, en offrant par exemple un escompte de 3 à 5 %. Dites-vous bien que cela coûtera toujours moins cher qu’un découvert à la banque.
Enfin, négociez avec vos fournisseurs des délais de paiement plus avantageux pour votre entreprise. Un délai de paiement de 30 ou 60 jours est comme un crédit à taux zéro. Par conséquent, cela ne coûte rien à votre entreprise.
Le but est de réduire au maximum les délais entre le moment où vous encaissez vos clients et le moment où vous payez vos fournisseurs.
Diminuez vos charges
Vous devez analyser les charges dans le détail, ligne par ligne, pour savoir où vous pourriez faire des économies.
Pensez également au leasing, c'est-à-dire à la location avec une option d'achat, plutôt que de systématiquement acheter. Faire un leasing pour acheter ou renouveler votre flotte de véhicules ou vos équipements informatiques est préférable si vous avez des difficultés de trésorerie à l’achat. En effet, la charge est répartie sur plusieurs mois, voire plusieurs années.
Négociez avec votre banque
La négociation d’un prêt de trésorerie vous permet de disposer d’une facilité de trésorerie rapidement. Toutefois, il va vous falloir négocier avec votre banquier afin de lui montrer que vous êtes capable de bien gérer votre trésorerie pour pouvoir rembourser votre dette.
La négociation d’un découvert autorisé est une autre possibilité de financement qui peut être salvatrice dans bien des situations. Dans l’idéal, négociez lorsque tout va bien : non seulement vous pourrez obtenir des avantages, mais en plus, le jour où la situation se dégradera, vous pourrez bénéficier automatiquement du découvert.
À vous de jouer
Dans le chapitre précédent, vous avez calculé les revenus procurés par un placement à court terme. Voyons, à présent, une situation bien particulière à laquelle la société WROBEL est confrontée.
Le comité de direction de la société WROBEL avait inscrit dans son plan à 4 ans le développement à l’international. La société s’est positionnée à l’international durant l’exercice N+2 et a commencé à signer des contrats en Union Européenne et dans d’autres pays. Fin N+2, l’entreprise a contractualisé avec une société basée en Grande-Bretagne.
Elle doit réaliser une prestation de services courant janvier N+3 qui sera facturée en livres sterling (GBP) en date du 1er février.
Le contrat prévoit les conditions de règlement suivantes : 60 jours date de facture.
Le montant est de 200 000 GBP.
Afin d’éviter un impact défavorable sur sa trésorerie, la société WROBEL souhaite mettre en œuvre une couverture de change.
Le cours de change au 1er février N+3 est de 1 GBP =1,275 €.
Le cours à 2 mois est de 1 GBP =1,272 €.
À partir de ces éléments et du fichier téléchargeable en version Excel ou en version LibreOffice, répondez aux questions suivantes :
Quelle position devra prendre la société WROBEL afin de se protéger du risque de change ?
Quelle somme l’entreprise encaissera dans 60 jours ?
Que concluez-vous sur l’opportunité de cette couverture ?
Si le cours à 2 mois était de 1,277 € et que l’entreprise n’était pas couverte, quelle somme encaisserait l’entreprise ?
En résumé
L’entreprise doit anticiper toute crise de trésorerie et identifier les facteurs déclencheurs : crise de croissance, baisse d’activité, crise de gestion, crise de rentabilité.
Elle doit agir sur les délais de recouvrement et de paiement, et optimiser sa gestion des stocks.
Avec les différents acteurs de l’entreprise, l’entreprise doit analyser si sa structure de coûts (charges fixes et variables) est adaptée, négocier ou renégocier certains contrats, comparer différentes modalités (achat/location)…
L’entreprise doit également négocier et optimiser les différents financements avec ses banques.
En conclusion, à part quelques grosses sociétés, le problème de trésorerie est le lot de presque toutes les entreprises. Le plus important est de bien la piloter en mettant en place des outils simples et efficaces. Nous verrons en particulier le tableau de trésorerie dans la partie suivante. Avant cela, vérifiez vos acquis avec le quiz qui suit !
